Como o governo manipula as taxas de juros?
A outra importante ferramenta à disposição do Fed éoperações de mercado aberto (OMO), que envolve a compra ou venda de títulos do Tesouro pelo Fed no mercado aberto. Esta prática é semelhante à manipulação direta das taxas de juro, na medida em que a OMO pode aumentar ou diminuir a oferta total de moeda e também afetar as taxas de juro.
Os bancos centrais controlam as taxas de juros de curto prazo, que por sua vez impactam todas as outras taxas de juros. Os bancos centrais compram e vendem títulos, conhecidos como operações de mercado aberto, aos bancos, a fim de afectar as suas reservas, o que determina a forma como cobram juros.
O Fed reduz as taxas de jurospara estimular o crescimento económico, uma vez que custos de financiamento mais baixos podem incentivar a contracção de empréstimos e o investimento. Contudo, quando as taxas são demasiado baixas, podem estimular o crescimento excessivo e a subsequente inflação, reduzindo o poder de compra e minando a sustentabilidade da expansão económica.
A taxa de juros para cada tipo diferente de empréstimo depende dorisco de crédito, tempo, considerações fiscais e conversibilidade do empréstimo específico.
O Fed tem duas maneiras de influenciar a economia. Pode impactar as taxas de juros ao mover uma taxa de juros que controla diretamente.O Fed também tem o poder de alterar a oferta de moeda na economia.
O Federal Reserve busca controlar a inflação influenciando as taxas de juros. Quando a inflação está muito alta, o Federal Reserve normalmente aumenta as taxas de jurospara desacelerar a economia e reduzir a inflação.
A Reserva Federalé o banco central dos EUA, uma das instituições mais complexas do mundo. A Fed é mais conhecida como o orquestrador da maior economia do mundo, determinando quanto custa às empresas e aos consumidores pedir dinheiro emprestado ao decidir aumentar, baixar ou manter as taxas de juro.
Perspectivas de investimento para 2024
Como tem acontecido desde o final de 2023,o Federal Reserve continuou a manter a linha sobre as taxas de juros em sua reunião de março de 2024 do Federal Open Market Committee. Marcou a quinta reunião consecutiva sem alterações nas taxas de juros depois que o Fed aumentou as taxas onze vezes entre 2022 e 2023.
Uma taxa de fundos federais mais elevada significa custos de empréstimos mais caros, o que pode reduzir a procura de empréstimos por parte dos bancos e outras instituições financeiras. Os bancos transferem os custos mais elevados dos empréstimos aumentando as taxas que cobram pelos empréstimos ao consumo.
Como o aumento das taxas de juros reduz a inflação?Aumentar a taxa bancária é como uma alavanca para desacelerar a inflação. Ao aumentá-lo, as pessoas deveriam, em teoria, começar a poupar mais e a contrair menos empréstimos, o que reduzirá a procura de bens e serviços e conduzirá a preços mais baixos.
Por que a inflação está tão alta?
De modo geral, a inflação pode ser causada por vários fatores. O recente aumento da inflação foi impulsionado, pelo menos em parte, por questões da cadeia de abastecimento, pela procura reprimida dos consumidores e pelo estímulo económico resultante da pandemia. » Saiba mais: Quando a inflação cairá?
A aceleração da inflação dos preços ao consumidordá à Fed um incentivo adicional para ser agressiva em relação às taxas – para convencer as empresas e as famílias de que manterá as condições monetárias restritivas até que a inflação volte ao objectivo de 2%.
A Reserva Federal
O Fed controla as taxas de juros de curto prazo, aumentando-as ou diminuindo-as com base no estado da economia. Embora as taxas de hipotecas não estejam diretamente vinculadas às taxas do Fed, quando a taxa do Fed muda, a taxa básica de juros para hipotecas geralmente segue o exemplo logo depois.
Taxas de juros mais altas tendem aafetar negativamente os lucros e os preços das ações(muitas vezes com excepção do sector financeiro). As alterações nas taxas de juro tendem a ter um impacto rápido no mercado de ações, mas muitas vezes têm um efeito desfasado noutros setores económicos importantes, como as hipotecas e os empréstimos para aquisição de automóveis.
As taxas de juro mais elevadas normalmente abrandam a economia, uma vez que custa mais para os consumidores e as empresas pedir dinheiro emprestado. Mas embora as taxas de juro mais elevadas possam tornar o empréstimo mais caro e prejudicar o crescimento económico global, também existem alguns benefícios.
Sobre o FOMC
O Federal Reserve controla as três ferramentas da política monetária -operações de mercado aberto, taxa de desconto e reservas obrigatórias.
O governoapoia a oferta monetária nos Estados Unidos. O poder de compra do dinheiro pode ser determinado pela quantidade total de bens e serviços que podem ser adquiridos com ele. Quando os níveis de preços aumentam, o poder de compra cai e vice-versa.
O resultado final. Hoje, o Fed usa suas ferramentas para controlar a oferta de dinheiropara ajudar a estabilizar a economia. Quando a economia está em queda, o Fed aumenta a oferta de dinheiro para estimular o crescimento. Por outro lado, quando a inflação está ameaçadora, o Fed reduz o risco diminuindo a oferta.
Para aliviar a inflação, a Reserva Federal trabalha para reduzir a quantidade de dinheiro na economia, aumentando a taxa dos Fundos Federais, que é a taxa de juro a que os bancos comerciais emprestam uns aos outros durante a noite.
A inflação permitemutuáriospagar aos credores com dinheiro que vale menos do que quando foi originalmente emprestado, o que beneficia os mutuários. Quando a inflação provoca preços mais elevados, a procura de crédito aumenta, aumentando as taxas de juro, o que beneficia os credores.
Como você corrige a inflação?
A política monetária envolve principalmentealterando as taxas de jurospara controlar a inflação. Contudo, os governos, através da política fiscal, podem ajudar no combate à inflação. Os governos podem reduzir os gastos e aumentar os impostos como forma de ajudar a reduzir a inflação.
Com margens de lucro que realmente se expandem à medida que as taxas sobem, entidades comobancos, companhias de seguros, corretoras e gestores de dinheirogeralmente beneficiam de taxas de juro mais elevadas.
À medida que as taxas de juro sobem, o rendimento dos juros dos empréstimos aumenta normalmente mais rapidamente do que os juros pagos sobre os depósitos, conduzindo a margens de lucro mais amplas. Além disso, taxas de juro mais elevadas podem aumentar os rendimentos doscompanhias de seguros e empresas de investimento, uma vez que muitas vezes detêm grandes carteiras de ativos sensíveis a juros.
Os bancos ganham dinheiro com os juros que cobram nos empréstimos. À medida que as taxas de juro sobem, os bancos podem muitas vezes cobrar uma taxa de juro mais elevada sobre empréstimos e cartões de crédito em comparação com as taxas que têm de pagar poupanças e outras contas que rendem juros.
Mesmo assim, os aumentos das taxas de juro são conhecidos como a principal ferramenta do banco central para reduzir a inflação, o que faz aumentando o custo do empréstimo de dinheiro para conter a procura de bens e serviços. Os economistas só saberão mais tarde se as medidas do Fed foram bem-sucedidas ou não.
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