Por que eles continuam aumentando as taxas de juros?
Os bancos centrais alteram frequentemente as suas taxas de juro alvo em resposta à actividade económica: aumento das taxasquando a economia está excessivamente fortee redução das taxas quando a economia está lenta.
Ao aumentar as taxas de juros,o Federal Reserve quer tornar os empréstimos mais caros. O aumento das taxas de juros normalmente incentiva as pessoas a poupar mais. Menos dinheiro circulando na economia significa crescimento económico mais lento e menos inflação.
Osetor financeirogeralmente experimenta maior lucratividade durante períodos de altas taxas de juros. Isto ocorre principalmente porque os bancos e as instituições financeiras ganham mais com o spread entre os juros que pagam sobre os depósitos e os juros que cobram sobre os empréstimos.
Taxas de juros mais altasaumentar o retorno da poupança. Eles também tornam o custo do empréstimo mais caro. Taxas de juros mais altas ajudam a desacelerar o aumento dos preços (inflação).
Mas embora o Fed tenha aumentado rapidamente a sua taxa de referência em 2022-2023,espera-se que as taxas caiam em um ritmo muito mais gradual em 2024 e além.
À medida que o mercado de trabalho se apertou durante 2021 e 2022, a inflação subjacente aumentoua proporção de vagas de emprego em relação ao desemprego aumentou. Este rácio é utilizado para medir as pressões salariais que se repercutem nos preços dos bens e serviços.
O que cria a inflação? Episódios prolongados de inflação elevada são muitas vezes o resultado depolítica monetária frouxa. Se a oferta monetária crescer muito em relação ao tamanho de uma economia, o valor unitário da moeda diminui; por outras palavras, o seu poder de compra cai e os preços sobem.
O Fed também emite dinheiro, que não paga juros, pelo que o Fed ganha dinheiro estável com a diferença entre os activos que rendem juros e o retorno zero do dinheiro. Masquando as taxas de curto prazo que o Fed paga aumentam o suficiente para tornar as suas despesas com juros maiores do que os seus rendimentos com juros, o Fed perde dinheiro.
Taxas de juros mais altas tendem aafetar negativamente os lucros e os preços das ações(muitas vezes com excepção do sector financeiro). As alterações nas taxas de juro tendem a ter um impacto rápido no mercado de ações, mas muitas vezes têm um efeito desfasado noutros setores económicos importantes, como as hipotecas e os empréstimos para aquisição de automóveis.
Taxas mais altas tornam mais caro para as pessoas manterem suas dívidas existentes. Isto reduz a quantidade de dinheiro que têm para gastar e, com o tempo, reduz a procura em toda a economia.
Como você lucra com o aumento das taxas de juros?
- Em poucas palavras. ...
- Procure bancos com as melhores contas poupança. ...
- Fique de olho nos juros do cartão de crédito. ...
- Refinanciar uma hipoteca (não é tarde demais) ...
- Invista em ações. ...
- Considere os títulos do Tesouro protegidos contra a inflação (TIPs)...
- Compre títulos de curto prazo em vez de títulos de longo prazo.
Como o aumento das taxas de juros reduz a inflação?Aumentar a taxa bancária é como uma alavanca para desacelerar a inflação. Ao aumentá-lo, as pessoas deveriam, em teoria, começar a poupar mais e a contrair menos empréstimos, o que reduzirá a procura de bens e serviços e conduzirá a preços mais baixos.
Espera-se que as taxas hipotecárias diminuam ainda este ano, à medida que a economia dos EUA enfraquece, a inflação desacelera e o Federal Reserve reduz as taxas de juros. Espera-se que a taxa hipotecária fixa de 30 anos caia para a faixa média a baixa de 6% até o final de 2024, potencialmente caindo para o território de 5% alto eminício de 2025.
Qual é a taxa de juros atual do Fed? Neste momento, a taxa de juro do Fed é5,25% a 5,50%. O FOMC estabeleceu essa taxa no final de julho de 2023. Na sua reunião mais recente, em março, o comité decidiu manter a taxa inalterada.
Você pode refinanciarquantas vezes você quiser, desde que faça sentido financeiro (e você atenda aos requisitos de tempero do credor). Se o seu objetivo de refinanciamento é economizar dinheiro, você deve considerar os custos de fechamento em comparação com suas economias potenciais.
É aqui que três especialistas prevêem que as taxas de hipotecas estão indo:Cerca de 6% ou menos até o primeiro trimestre de 2025: “As taxas atingiram 8% no final do ano passado e neste momento vemos taxas mais próximas de 6,875%”, diz Haymore.
A inflação permitemutuáriospagar aos credores com dinheiro que vale menos do que quando foi originalmente emprestado, o que beneficia os mutuários. Quando a inflação provoca preços mais elevados, a procura de crédito aumenta, aumentando as taxas de juro, o que beneficia os credores.
"A deflação, economistas... eles não olhariam com bons olhos para a queda dos preços e, na verdade,é muito improvável que os preços voltem aos níveis anteriores à pandemia”, disse Foster. Portanto, embora a inflação tenha de fato desacelerado desde 2021, provavelmente não vamos voltar aos preços de 2019.
Mas a resposta curta é “quase definitivamente, não.”
A política monetária envolve principalmentealterando as taxas de jurospara controlar a inflação. Contudo, os governos, através da política fiscal, podem ajudar no combate à inflação. Os governos podem reduzir os gastos e aumentar os impostos como forma de ajudar a reduzir a inflação.
Qual é a pior inflação ou recessão?
O custo das recessões em termos de salários e emprego é mais regressivo. A inflação, contudo, é uma forma de redistribuição de rendimentos no curto prazo, mas não reduz directamente os rendimentos no agregado.
A economia dos EUA não está nem perto de uma recessão, diz o principal economista do Goldman Sachs. A aterragem suave que outrora parecia quase impossível para a Reserva Federal ainda está no bom caminho. Essa é a mensagem de Jan Hatzius, economista-chefe do Goldman Sachs.
Sem surpresa,compradores de títulos, credores e poupadorestodos se beneficiam de taxas mais altas nos primeiros dias. Os rendimentos das obrigações, em particular, normalmente aumentam mesmo antes de a Fed aumentar as taxas, e os investidores em obrigações podem ganhar mais sem assumir riscos adicionais de incumprimento, uma vez que a economia ainda está forte.
Do lado positivo, taxas de juro mais elevadas podem beneficiar os aforradores, uma vez quebancos aumentam rendimentos para atrair mais depósitos. O rendimento médio da poupança é agora quase 10 vezes superior ao que era quando a Fed começou a aumentar as taxas, e os bancos online oferecem frequentemente rendimentos ainda mais elevados.
O Federal Reserve não é financiado por dotações do Congresso. Suas operações são financiadasprincipalmente dos juros auferidos sobre os títulos que possui—títulos adquiridos no decurso das operações de mercado aberto da Reserva Federal.
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