Por que a renda fixa está caindo?
Ambiente atual de renda fixa
O que faz com que os preços dos títulos caiam?Os preços das obrigações movem-se de forma inversa às taxas de juro, reflectindo uma importante consideração de investimento em obrigações conhecida como risco de taxa de juro.. Se os rendimentos dos títulos caírem, o valor dos títulos já no mercado aumentará. Se os rendimentos dos títulos aumentarem, os títulos existentes perderão valor.
Nas actuais circunstâncias do mercado, com rendimentos das obrigações mais elevados,os investimentos em renda fixa tornaram-se novamente uma classe de ativos atraente do ponto de vista do risco-retorno. Para além do rendimento atrativo, as obrigações também oferecem resiliência a desenvolvimentos adversos do mercado em ativos de risco, como ações.
À medida que a inflação parece finalmente estar sob controlo e o crescimento está a abrandar à medida que a economia global sente todo o impacto das taxas de juro mais elevadas,2024 pode ser um ano atraente para títulos.
Os investidores em obrigações tiveram a sua paciência testada por dois anos de retornos negativos em 2021 e 2022, à medida que os preços caíam em resposta ao aumento acentuado das taxas de juro pelos bancos centrais. A boa notícia é que os retornos dos títulos se recuperaram este ano1e as perspectivas de longo prazo para as obrigações são melhores do que têm sido há muitos anos.
Rende-se à tendência mais baixa
As principais taxas dos bancos centrais e os rendimentos das obrigações permanecem elevados a nível mundial e é provável que permaneçam elevados até 2024, antes de recuarem. Além disso, a probabilidade de taxas de juro mais elevadas a partir daqui é pequena; o potencial de queda das taxas é muito maior.
A equipe ativa de renda fixa da Vanguard acreditaos títulos dos mercados emergentes (ME) poderão superar grande parte do resto do mercado de renda fixa em 2024devido à probabilidade de descida das taxas de juro globais, ao actual prémio de rendimento sobre as obrigações com grau de investimento dos EUA e a um perfil de duração mais longo do que o de alto rendimento dos EUA.
O aumento das taxas de juros causou diretamente a queda dos preços das ações e dos títulos em 2022. As taxas de juros afetam o capital e os lucros de uma empresa de várias maneiras, diz Damian Pardo, planejador financeiro certificado e comissário municipal em Miami, Flórida. Primeiro, as empresas ganharam menos.
- Fundos de títulos. ...
- Títulos municipais. ...
- Títulos de alto rendimento. ...
- Fundo do mercado monetário. ...
- Ações preferenciais. ...
- Títulos corporativos. ...
- Certificados de depósito. ...
- Títulos do Tesouro.
- Certificados de depósito de curto prazo.
- Títulos de capitalização série I.
- Letras do Tesouro, notas, títulos e TIPS.
- Títulos corporativos.
- Ações que pagam dividendos.
- Ações preferenciais.
- Contas do mercado monetário.
- Anuidades fixas.
Você deve vender títulos quando as taxas de juros sobem?
A menos que você pretenda manter seus títulos até o vencimento, apesar da disponibilidade futura de opções mais lucrativas, um aumento iminente nas taxas de juros deve ser um sinal claro de venda.
A resposta é sim e não, dependendo do motivo pelo qual você está investindo. Investir em títulos quando as taxas de juros atingirem o pico pode gerar retornos mais elevados. No entanto, o aumento das taxas de juro recompensa os investidores em obrigações que reinvestem o seu capital ao longo do tempo. É difícil cronometrar o mercado de títulos.
A maioria dos títulos paga uma taxa de juros fixa que se torna mais atraente se as taxas de juros caírem, aumentando a demanda e o preço do título. Por outro lado, se as taxas de juros subirem,os investidores não preferirão mais a taxa de juros fixa mais baixa paga por um título, resultando em uma queda em seu preço.
“Os investimentos em renda fixa podem proporcionar um certo grau de estabilidade, especialmente para investidores que mantêm esses investimentos devido à sua capacidade de geração de renda e não negociam ativamente com base nas mudanças de preços”, diz Elliot Pepper, CPA, planejador financeiro e cofundador da Northbrook Financial, com sede em Maryland.
As estimativas consensuais dos analistas de Wall Street prevêemCrescimento de 3,6% nos lucros e 3,5% nas receitas para empresas do S&P 500 no primeiro trimestre. Os analistas projetam um crescimento dos lucros do S&P 500 para o ano inteiro de 11,0% em 2024, mas os analistas estão mais otimistas em relação a alguns setores do mercado do que a outros.
Moore espera queos preços dos títulos corporativos de alta qualidade se recuperarão fortemente quando a economia e a inflação desacelerarem, e o Fed começa a cortar as taxas para estimular o crescimento.
Após a emissão inicial dos títulos, seu valor flutuará como o de uma ação.Se você mantiver o título até o vencimento, as flutuações não importarão – seus pagamentos de juros e valor de face não mudarão.
Valor nominal | Valor da compra | Valor de 30 anos (adquirido em maio de 1990) |
---|---|---|
Título de $ 50 | US$ 100 | US$ 207,36 |
Título de $ 100 | US$ 200 | US$ 414,72 |
Título de $ 500 | US$ 400 | US$ 1.036,80 |
Título de $ 1.000 | US$ 800 | US$ 2.073,60 |
Por que as taxas de juros afetam os títulos. Os preços dos títulos têm uma relação inversa com as taxas de juros. Isto significa que quando as taxas de juro sobem, os preços das obrigações descem e quando as taxas de juro descem,preços dos títulos sobem.
Os títulos que fundamentam os fundos são detidos por um custodiante e não pela Vanguard. A Vanguard é paga pelos fundos para fornecer administração e outros serviços. Se a Vanguard alguma vez fosse à falência,os fundos não seriam afetados e simplesmente contratariam outra empresa para fornecer esses serviços.
Devo investir em títulos agora?
Os rendimentos das obrigações de curto prazo estão actualmente elevados, mas com a Reserva Federal preparada para reduzir as taxas de juroos investidores podem querer considerar títulos de longo prazo ou fundos de títulos. Os investimentos em obrigações de elevada qualidade continuam atractivos.
Os ETFs de obrigações podem oferecer várias vantagens potenciais aos investidores em 2024, uma vez que muitos analistas esperam que a economia abrande ou entre em recessão, o que poderá levar à valorização dos preços. Os ETFs de títulos também oferecem outros benefícios, como geração de renda e diversificação.
Os danos causados pelo aumento das taxas de juro serão remediados, ao longo do tempo, por essas taxas mais elevadas. Se o seu horizonte de investimento for longo, disse ele, os rendimentos gerados pelo seu fundo de obrigações produzirão retornos totais mais elevados, mais do que compensando as perdas que possa ter sofrido nos últimos anos.
- Ações.
- Imobiliária.
- Crédito Privado.
- Títulos de lixo.
- Fundos de índice.
- Comprando um negócio.
- Arte de alta qualidade ou outros itens colecionáveis.
O lugar mais seguro para colocar seus fundos de aposentadoria éinvestimentos de baixo risco e opções de poupança com crescimento garantido. Os investimentos de baixo risco e as opções de poupança incluem anuidades fixas, contas de poupança, CDs, títulos do tesouro e contas do mercado monetário. Destes, as anuidades fixas geralmente oferecem as melhores taxas de juros.
References
- https://www.morningstar.com/portfolios/experts-forecast-stock-bond-returns-2024-edition
- https://www.fca.org.uk/investsmart/understanding-high-risk-investments
- https://www.litefinance.org/blog/analysts-opinions/dow-jones-forecast/
- https://www.forbes.com/advisor/investing/best-safe-investments/
- https://www.lendenclub.com/blog/multibagger-penny-stocks-for-2025/
- https://finance.yahoo.com/news/10-return-investment-roi-141300511.html
- https://smartasset.com/investing/should-i-move-my-401k-to-bonds
- https://www.bankrate.com/investing/what-is-fixed-income/
- https://www.investopedia.com/articles/personal-finance/060614/time-cash-your-us-savings-bonds.asp
- https://www.screener.in/screens/797657/stock-doubling-every-3-years/
- https://www.quora.com/Is-it-possible-for-another-Great-Depression-to-occur-in-our-lifetime-or-was-it-a-unique-event-that-only-happened-before-World-War-II
- https://fortune.com/recommends/investing/what-are-bonds/
- https://www.cnbc.com/2024/04/17/series-i-bonds-still-a-good-deal-despite-falling-rate-experts-say-.html
- https://www.etf.com/sections/etf-basics/10-best-bond-etfs-slowing-economy-2024
- https://smartasset.com/investing/average-return-on-an-all-bond-portfolio
- https://finance.yahoo.com/news/much-money-stock-market-75-180021414.html
- https://www.cnbc.com/2024/04/09/most-of-americans-are-living-paycheck-to-paycheck-heres-why.html
- https://www.forbes.com/advisor/investing/stock-market-forecast-2024/
- https://www.investopedia.com/should-you-save-your-money-or-invest-it-depends-4692975
- https://www.thestreet.com/investing/should-you-buy-bonds-vanguard
- https://www.motilaloswal.com/blog-details/equity-markets-versus-fixed-income-markets/20075
- https://www.nerdwallet.com/article/investing/stocks-vs-bonds
- https://finance.yahoo.com/news/10-best-performing-bond-etfs-152522031.html
- https://www.investopedia.com/investing/bond-advantages/
- https://www.investopedia.com/terms/f/fixed-incomesecurity.asp
- https://www.kiplinger.com/investing/should-you-have-bonds-in-your-portfolio
- https://www.whitehouse.gov/cea/written-materials/2023/12/19/ten-charts-that-explain-the-u-s-economy-in-2023/
- https://www.vanguardinvestor.co.uk/articles/latest-thoughts/markets-economy/why-bonds-are-back-thanks-to-higher-rates
- https://www.spglobal.com/ratings/en/research/articles/240326-economic-outlook-u-s-q2-2024-heading-for-an-encore-13048486
- https://www.sec.gov/files/ib_interestraterisk.pdf
- https://study.com/academy/lesson/what-is-foreign-direct-investment-definition-advantages-disadvantages.html
- https://smartasset.com/investing/pros-and-cons-of-stocks
- https://www.bbva.ch/en/news/advantages-and-disadvantages-of-fixed-income-investments/
- https://www.cbpp.org/research/economy/economy-strong-as-2023-ended
- https://www.morganstanley.com/ideas/bond-market-outlook-fixed-income-2024
- https://ycharts.com/indicators/us_inflation_rate
- https://www.nytimes.com/2023/10/13/business/bonds-interest-rates.html
- https://www.nerdwallet.com/article/investing/bond-market-crash
- https://www.morningstar.com/markets/where-invest-bonds-now
- https://www.bankrate.com/investing/low-risk-investments/
- https://www.hindustantimes.com/business/stock-market-will-fall-20-30-from-2024-peak-predicts-jp-morgan-report-101707509289011.html
- https://www.pimco.com/en-us/marketintelligence/navigating-interest-rates/how-do-rates-affect-bond-performance
- https://corporate.vanguard.com/content/corporatesite/us/en/corp/articles/why-investors-should-consider-emerging-market-bonds-2024.html
- https://www.morningstar.com/news/marketwatch/20240313288/inflation-has-been-slowing-when-will-prices-go-down
- https://www.rbcwealthmanagement.com/en-asia/insights/global-insight-2024-outlook-highlights-bonds-are-back
- https://institutional.fidelity.com/app/item/RD_9908211/bond-market-outlook.html
- https://www.usbank.com/investing/financial-perspectives/market-news/interest-rates-affect-bonds.html
- https://home.treasury.gov/news/featured-stories/the-us-economy-in-global-context
- https://dictionary.cambridge.org/us/dictionary/english/bad-investment
- https://www.usbank.com/investing/financial-perspectives/market-news/economic-recovery-status.html
- https://www.livemint.com/market/stock-market-news/its-time-to-give-fixed-income-products-their-due-place-in-your-portfolio-11709874730953.html
- https://www.usatoday.com/money/blueprint/investing/are-bonds-recession-proof/
- https://www2.deloitte.com/us/en/insights/economy/us-economic-forecast/united-states-outlook-analysis.html
- https://www.washingtonpost.com/business/2024/03/29/consumer-spending-savings-yolo-us/
- https://equitymultiple.com/blog/cash-flowing-assets
- https://money.usnews.com/investing/articles/best-growth-stocks-to-buy
- https://www.triodos-im.com/articles/2024/insights---now-is-a-good-time-to-invest-in-fixed-income
- https://americanfundsretirement.retire.americanfunds.com/planning/what-is-asset-allocation/stocks-and-bonds.html
- https://www.thevernon.co.uk/vernon-hub/what-is-a-fixed-rate-bond-and-how-does-it-work/
- https://www.investopedia.com/articles/forex/033015/10-riskiest-investments.asp
- https://institutional.fidelity.com/app/item/RD_9910410/risks-of-fixed-income-investing.html
- https://www.cnn.com/2024/03/24/economy/stocks-week-ahead-fed-recession-coming-years/index.html
- https://www.hartfordfunds.com/insights/market-perspectives/fixed-income/five-reasons-to-be-active-in-fixed-income.html
- https://www.investopedia.com/articles/bonds/08/lose-money-bonds-losses.asp
- https://canvasannuity.com/blog/safest-place-for-retirement-savings
- https://www.schwab.com/learn/story/why-to-consider-longer-term-bonds-now
- https://www.poems.com.sg/glossary/investment/fixed-income/
- https://milli.bank/blog/thriving-on-a-fixed-income-smart-financial-tips-for-stability/
- https://corporatefinanceinstitute.com/resources/fixed-income/equity-vs-fixed-income/
- https://blog.itreconomics.com/blog/why-awareness-of-coming-great-depression-is-vital-for-success-in-2030s
- https://www.livemint.com/market/stock-market-news/day-trading-stocks-to-buy-pnb-to-tvs-motor-anand-rathi-expert-recommends-three-shares-to-buy-today-11714357817158.html
- https://www.bankrate.com/investing/high-risk-investments-to-avoid/
- https://www.businessinsider.com/personal-finance/when-will-the-housing-market-crash
- https://money.usnews.com/investing/articles/10-best-investments-for-2024
- https://www.troweprice.com/financial-intermediary/us/en/insights/articles/2023/q2/2023-resurgence-of-bonds-investment.html
- https://ycharts.com/indicators/us_recession_probability
- https://www.nerdwallet.com/article/investing/the-best-investments-right-now
- https://money.usnews.com/investing/articles/best-bond-etfs-to-buy-now
- https://www.investopedia.com/ask/answers/why-interest-rates-have-inverse-relationship-bond-prices/
- https://leading.business.columbia.edu/main-pillar-business-society/economy-policy/economy-silent-depression
- https://corporatefinanceinstitute.com/resources/fixed-income/fixed-income-risks/
- https://www.cnn.com/cnn-underscored/money/fixed-income-investing
- https://blog.itreconomics.com/blog/what-will-world-look-like-after-2030s-great-depression
- https://www.nerdwallet.com/article/investing/why-stocks-and-bonds-are-falling-together
- https://finance.yahoo.com/news/buy-bonds-now-heres-vanguard-120300533.html
- https://capex.com/en/overview/dow-jones-price-prediction
- https://www.forbes.com/advisor/investing/stock-market-outlook-and-forecast/
- https://money.usnews.com/investing/funds/articles/best-vanguard-bond-funds-to-buy
- https://www.investopedia.com/best-undervalued-stocks-8550572
- https://www.schwab.com/fixed-income
- https://www.bankrate.com/real-estate/housing-market-2024/
- https://www.superfastcpa.com/why-do-companies-issue-bonds/
- https://missouriindependent.com/2023/12/19/the-us-avoided-a-recession-in-2023-whats-the-outlook-for-2024/
- https://www.policybazaar.com/fd-interest-rates/fd-advantages-and-disadvantages/
- https://www.investopedia.com/ask/answers/071415/what-difference-between-equity-market-and-fixed-income-market.asp
- https://www.investopedia.com/articles/investing/110915/3-signs-its-time-sell-your-bonds.asp
- https://www.cnbc.com/2023/12/20/is-the-us-in-a-silent-depression-the-tiktok-theory-explained.html
- https://www.imf.org/en/Publications/WEO
- https://www.alliancebernstein.com/corporate/en/insights/investment-insights/fixed-income-outlook-2024-bonds-roar-back.html
- https://www.experian.com/blogs/ask-experian/pros-cons-of-buying-stocks/
- https://time.com/personal-finance/article/best-fixed-income-investments/
- https://www.ncoa.org/article/what-does-living-on-a-fixed-income-mean
- https://www.washingtonpost.com/business/2024/02/02/grocery-price-inflation-biden/
- https://www.washingtonpost.com/business/2024/04/25/gdp-2024-economy-growth/
- https://www.forbes.com/advisor/investing/best-stocks-to-buy-now/
- https://www.rbcgam.com/en/ca/learn-plan/investment-strategies/what-do-rising-bond-yields-mean-to-long-term-investors/detail
- https://www.cnbc.com/2023/12/26/the-us-avoided-a-recession-in-2023-whats-the-outlook-for-2024.html
- https://time.com/personal-finance/article/savings-bonds-guide/
- https://www.rbcroyalbank.com/en-ca/my-money-matters/inspired-investor/investing-academy/do-bonds-have-a-role-to-play-in-your-portfolio-in-2024/
- https://investor.vanguard.com/investor-resources-education/retirement/planning-reach-your-goal
- https://www.nerdwallet.com/article/finance/state-of-the-economy
- https://www.investopedia.com/ask/answers/041615/what-can-cause-rate-return-be-negative.asp
- https://corporatefinanceinstitute.com/resources/career-map/sell-side/capital-markets/income-fund/
- https://investor.vanguard.com/investor-resources-education/understanding-investment-types/what-is-a-bond
- https://money.usnews.com/investing/investing-101/articles/the-ultimate-guide-to-bonds